债权计划管理细则？

一、债权计划管理细则？

2020年3月，中国银保监会颁布了《保险资产管理产品管理暂行办法》（以下简称：《暂行办法》）。继《暂行办法》出台,中国银保监会近日又颁布了规范债权投资计划、股权投资计划、组合类产品业务的配套文件。本文主要对《债权投资计划实施细则》（以下简称《实施细则》）进行主要条款进行解读,与已废止的《基础设施债权投资计划管理暂行规定》进行对比分析，梳理该《实施细则》施行后,需要关注适用法规的调整变化。

截至2019年末，保险资管产品余额2.76万亿元，其中债权投资计划1.27万亿元、股权投资计划0.12万亿元、组合类保险资管产品1.37万亿元。从中可以看出,债权投资计划在保险资管产品余额中占比最高,其作为保险资金等长期资金对接实体经济的重要工具,主要投向交通、能源、水利等基础设施项目。在《实施细则》出台之前,并无专门规范债权投资计划业务的统一法规,主要通过对债权投资计划投资的项目的监管来达到对其进行规范的目的。此次《实施细则》的出台,债权投资计划有了统一规范其运作的专门法律文件。

主要内容

《实施细则》的制定依据是《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》、《暂行办法》及保险资金运用的相关法律法规，其对保险资产管理机构开展债权投资计划业务的有关事项进行规范，以达到保障保险资金安全，维护投资者利益的目的。《实施细则》主要有十八条，对债权投资计划的产品定义、保险资产机构开展债权投资计划的资质条件，融资主体、资金投向、信用增级、注册管理及时效、核算评估、投后和风险管理、信息披露、禁止行为、报告要求及监管措施等均进行了规范。

随着《实施细则》的出台，原先规范债权投资计划运作的法律文件《基础设施债权投资计划管理暂行规定》（保监发〔2012〕92号）(以下简称《暂行规定》)、《关于债权投资计划注册有关事项的通知》（保险资金〔2013〕93号）、《关于债权投资计划投资重大工程有关事项的通知》（保监资金〔2017〕135号）及《关于保险资金投资有关金融产品的通知》（保监发〔2012〕91号）第六条将失效，不过《保险资金间接投资基础设施项目管理办法》(以下简称《管理办法》)、《保险资金投资不动产暂行办法》等法规的效力未受影响，将继续作为债权投资计划的规范依据。

二、如何写融资方案？

如何写融资方案

一、公司介绍

1·公司简介：

主要内容包括公司成立的时间、注册资本金、公司宗旨与战略、主要产品等，这方面的介绍是有必要的，它可以使人们了解你公司的历史和团队。

2·公司现状

在此将您公司的资本结构、净资产、总资产、年报（上市公司）或者其他有助于投资者认识你的公司的有关参考资料附上。如果是私营公司还应将前几年经过审计的财务报告以附件形式提供。如果经过审计请注明审计会计师事务所，如果未经审计也请注明。

3·股东实力：股东的背景也会对投资者产生重要的影响。如果股东中有大的企业，或者公司本身就属于大型集团，那么对融资会产生很多好处。如果大股东能提供某种担保则更好。

4·历史业绩：对于开发企业而言，以前做过什么项目，经营业绩如何，都是要特别说明的地方，如果一个企业的开发经验丰富，那么对于其执行能力就会得到承认。

5·资信程度：把银行提供的资信证明，工商、税务等部门评定的各种奖励，或者其他取得的荣誉，都可以写进去，而且要把相关资料作为附件列入。最好有证明的人员。

6·董事会决议：对于需要融资的项目，必须经过公司决策层的同意。这样才更加强了融资的可信程度，而不是戏言。

二、项目分析：

1·项目的基本情况

2·项目来历

3·证件状况文件

4·资金投入

5·市场定位

三、管理团队

1·人员构成：公司主要团队的组成人员的名单，工作的经历和特点。如果一个团队有足够多经验丰富的人员，则会对投资的安全有很大的保障。

2·组织结构：企业内部的部门设置、内部的人员关系、公司文化等都可以进行说明。

3·管理规范性：管理制度，管理结构等的评价。可以由专门的管理顾问公司来评价和说明。

4·重大事项：对于企业产生重要影响的需要说明的事项。

五、 财务计划

一个好的财务计划，对于评估项目所需资金非常关键，如果财务计划准备的不好，会给投资者以企业管理者缺乏经验的印象，降低对企业的评价。本部分一般包括对投资计划的财务假设，以及对未来现金流量表、资产负债表、损益表的预测。资金的来源和运用等内容。

其中，对于企业和流动性要求较高。

六、融资方案的设计

1·股权和债权方式：股权和债权方式是两种最主要的方式，但是，还有很多不是某一种方式所能解决的，而是几种方式在不同的时间段的组合。这也就是融资方案设计的困难所在。这部分是解决问题的关键，是否能够取得资金，关键在于是否能够通过融资方案解决各方的利益分配关系。

2·融资期限和价格：融资的期限，可承受的融资成本等，都需要解释清楚。

3·风险分析：任何投资都存在风险，所以应该说明项目存在的主要风险是什么，如何克服这些风险。

4·退出机制：绝大多数的投资都不是为了自用，而是是为了获利，因此都涉及到退出机制问题，所以，需要在此说明投资者可能的退出时间和退出方式。

5·抵押和保证：在涉及到投资安全的时候，投资者最关心的是如何保障投资的安全。而最有效的安全措施就是抵押，或者信誉卓著的公司的保证。

6·针对对本行业不熟悉的客户，需要提供操作的细节，即如何保证投资项目是可行的。

七、摘要

长篇大论的是提供给有融资意向的客户来认真读的，而对于在接触客户的初期阶段，仅需要提供报告摘要就可以了。报告摘要是对的高度浓缩，因此，言简意赅就非常重要。

总纲：

经营好一个企业，必须解决三个问题：业务发展战略、企业管理战略、资本战略。而融资战略中很重要的一个环节就是写。撰写融资报告过程中，实际上是对公司和项目的一次彻底的反思。

用图表说明，照片说明，表达清晰流畅，简明扼要，不可，关注市场用事实说话。