债务资本比率多少合适？

一、债务资本比率多少合适？

长期负债比率又称“资本化比率”，是从总体上判断企业债务状况的一个指标，它是长期负债与资产总额的比率。资产总额是长期负债与股东权益之和。用公式表示如下：

长期负债比率 = (长期负债/资产总额)×100％

该指标值越小，表明公司负债的资本化程度低，长期偿债压力小；反之，则表明公司负债的资本化程度高，长期偿债压力大。该指标主要用来反映企业需要偿还的及有息长期负债占整个长期营运资金的比重，因而该指标不宜过高，一般应在20%以下。

资本化比率，全称为全部债务资本化比率，是指扣除应付款等无息债务部分后企业对应的杠杆比率。资本化比率反映公司刚性债务水平。由于其扣除了无息债务部分，资本化比率是固定收益领域常用的衡量债务负担指标。该指标值越小，表明公司债务负担越低；反之，则表明公司债务负担越高。

计算公式

资本化比率= 有息债务/（有息债务+所有者权益）*100%

长期债务资本化比率 = 长期有息债务/（长期有息债务+所有者权益）*100%

该指标值越小，表明公司负债的资本化程度低，长期偿债压力小；反之，则表明公司负债的资本化程度高，长期偿债压力大。

备注说：该指标不宜过高，一般应在20%以下。资本化比率也称作长期资本负债率，反映企业长期资本结构。由于流动负债的金额经常变化，资本结构管理大多使用长期资本结构。

扩展资料

资本化率的四种确定方法：

1、市场提取法：搜集市场上三宗以上类似房地产的价格、净收益等资料，选用相应的收益法计算公式，求出资本化率。

2、安全利率加风险调整值法：以安全利率加上风险调整值作为资本化率。安全利率可选用同一时期的一年期国债年利率或中国人民银行公布的一年定期存款年利率；风险调整值应根据估价对象所在地区的经济现状及未来预测、估价对象的用途及新旧程度等确定。

3、复合投资收益率法：将购买房地产的抵押贷款收益率与自有资本收益率的加权平均数作为资本化率，按下式计算：r= m·rm 十（1-m ）re（5．3．5）式中r ----资本化率（% ）；m----贷款价值比率（％）。

抵押贷款额占房地产价值的比率；rm--抵押贷款资本化率（％），第一年还本息额与抵押贷款额的比率；re--自有资本要求的正常收益率（％）。

4、投资收益率排序插入法：找出相关投资类型及其收益率、风险程度，按风险大小排序，将估价对象与这些投资的风险程度进行比较，判断、确定资本化率。

一般借款的资本化率的公式是：

一般借款的资本化率=所占用一般借款加权平均利率=所占用一般借款当期实际发生的利息之和÷所占用一般借款本金加权平均数

所占用一般借款本金加权平均数=Σ（所占用每笔一般借款本金×每笔一般借款在当期所占用的天数/当期天数）

二、债务资本比率计算公式？

资产负债率=负债总额/资产总额×100%

流动比率=流动资产合计/流动负债合计*100%

速动比率=速动资产/流动负债(其中:速动资产=流动资产-存货或:速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用)

总债务=短期借款和长期借款之和(其代表为有息债务。而负债既包括有息负债也包括应付账款等无息负债。)

现金债务总额比=经营活动现金净流量/ 期末负债总额

已获利息倍数=息税前利润总额/利息支出或=(净利润+利息费用+所得税费用)/利息费用

净资产收益率=税后利润/所有者权益

销售毛利率=(销售净收入-产品成本)/销售净收入×100%

销售收入利润率=利润总额/销售收入×100%

三、债务比率怎么计算？

负债比率计算公式：

资产负债率=(负债总额/资产总额)×100%

负债总额是指公司承担的各项负债的总和，包括流动负债和长期负债。

资产总额是指公司拥有的各项资产的总和，包括流动资产和长期资产。

这个比率对于债权人来说越低越好。因为公司的所有者(股东)一般只承担有限责任，而一旦公司破产清算时，资产变现所得很可能低于其账面价值。所以如果此指标过高，债权人可能遭受损失。当资产负债率大于100%，表明公司已经资不抵债，对于债权人来说风险非常大。

四、债务价值比率公式？

债券价值的计算公式

　　(一)假设条件

　　(二)货币的终值和现值

　　1、货币终值的计算。

　　Pn=Po(1+r)n(复利)

　　Pn=Po(1+r●n)(单利)

　　2、现值的计算。

　　Pn=Po╱(1+r)n(复利)

　　Pn=Po╱(1+r●n)(单利)

　　现值一般有两个特征：

　　第一，当给定终值时，贴现率越高，现值越低;

　　第二，当给定利率及终值时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越低。

　　(三)一次还本付息债券的定价公式

　　在确定债券内在价值时，需要估计预期货币收入和投资者要求的适当收益率(也称“必要收益率”)

　　债券的预期货币收入有两个来源：息票利息和票面额。债券的必要收益率一般是比照具有相同风险程度和偿还期限的债券的收益率得出的。

　　如果一次还本付息债券按单利计息、单利贴现，其内存价值决定公式为：(P：债券的内在价值;M：票面价值;i：每期利率;n：剩余时期数;r：必要收益率)

　　P=M(1+i●n)╱(1+r●n)

　　如果一次还本付息债券按单利计息、复利贴现，其内存价值决定公式为：

　　P=M(1+i●n)╱(1+r)n

　　如果一次还本付息债券按复利计息、复利贴现，其内存价值决定公式为：

　　P=M(1+i)n╱(1+r)n

　　例：王老师开了一家公司，100元债券面值让你买，一年10%的收益率，一年后，给你110元。问题：你投入这100元值吗?

　　如果你用这100元去买国债，国债的收益率15%。显然不值，因为国债无风险。

五、债务管理比率定义？

1、资产负债率也叫负债比率=(负债总额/资产总额)×100%、表达资产总额中有多大比例是通过负债筹资形成的。用于衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，也反映债权人发放贷款的安全程度

2、股东权益比率=股东权益/资产总额×100%，股东权益比率与资产负债率正好相反股东权益比率+资产负债率=股东权益/资产总额+负债/资产总额=1。

3、权益总资产率又称权益乘数=资产平均总额÷所有者权益，说明企业资产总额是所有者权益的多少倍，反映企业投资者权益对债权人权益的保障程度.权益总资产率与股东权益比率互为倒数。比率越低，说明股东投入的资本在资产总额中所占的比重越大，表明企业长期偿债能力越强，债权人风险越小。

4、利息保障倍数又称已获利息倍数=息税前利润÷利息费用=(利润总额+利息费用) ÷利息费用，指企业息税前利润与利息费用的比率，用以衡量偿付债务利息的能力。倍数越大，偿付债务利息的能力越强。

5、负债与股东权益比率又称产权比率=负债总额/股东权益，是负债总额与股东权益总额的比率。该指标反映了债权资本和股权资本的相对比率关系。

6、偿债保障比率=负债总额/经营活动现金净流量。

六、债务资本成本是债务融资成本吗？

债务资本成本是指借款和发行债券的成本，包括借款或债券的利息和筹资费用。债务资本成本是资本成本的一个重要内容，在筹资、投资、资本结构决策中均有广泛的应用。

债务资本成本是企业承担负债所需的资金成本，如：短期借款20万，年利率是5%，20*5%*（1－所得税税率）就是债务资本成本。

七、债务管理比率有什么？

1、资产负债率也叫负债比率=(负债总额/资产总额)×100%、表达资产总额中有多大比例是通过负债筹资形成的。用于衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，也反映债权人发放贷款的安全程度

2、股东权益比率=股东权益/资产总额×100%，股东权益比率与资产负债率正好相反股东权益比率+资产负债率=股东权益/资产总额+负债/资产总额=1。

3、权益总资产率又称权益乘数=资产平均总额÷所有者权益，说明企业资产总额是所有者权益的多少倍，反映企业投资者权益对债权人权益的保障程度.权益总资产率与股东权益比率互为倒数。比率越低，说明股东投入的资本在资产总额中所占的比重越大，表明企业长期偿债能力越强，债权人风险越小。

4、利息保障倍数又称已获利息倍数=息税前利润÷利息费用=(利润总额+利息费用) ÷利息费用，指企业息税前利润与利息费用的比率，用以衡量偿付债务利息的能力。倍数越大，偿付债务利息的能力越强。

5、负债与股东权益比率又称产权比率=负债总额/股东权益，是负债总额与股东权益总额的比率。该指标反映了债权资本和股权资本的相对比率关系。

6、偿债保障比率=负债总额/经营活动现金净流量。

八、债务总额比率多少合适？

债务总额比率不超过50%为正常（40-50%区间最好），70%是控制风险线。

所有者权益与负债的没有一个固定的最佳比率，因为需要负债的原因是多方面的，并且负债可以加大财务杠杆的作用，要谨慎运用。

适合公司的最佳比率，可以根据公司的具体情况来定，不同性质公司有不同的情况，比如普通制造企业首先要考虑净利润，资金不足需要举债的部分利息不要超过当年净利润的1/3，正常经营的普通制造企业的资产负债率一般在40%，换算成净资产负债率大概在80%。

九、债务资本筹资技巧？

负债筹资的方式主要有：

(1)银行借款：

向银行借款是由企业根据借款合同从有关银行或非银行金融机构借入所需资金的一种筹资方式，又称银行借款筹资。

(2)发行债券：

公司债券是指公司按照法定程序发行的、预定在一定期限还本付息的有价证券。

(3)融资租赁：

租赁是指出租人在承租人给予一定报酬的条件下，授予承租人在约定的期限内占有和使用财产权利的一种契约性行为。

(4)商业信用：

商业信用是指商品交易中的延期付款或延期交货所形成的借贷关系，是企业之间的一种直接信用关系。

十、债务资本结构公式？

债务资本成本的计算公式

1、到期收益率法

P0=利息×(P/A,R,n)+本金×(P/F,R,n)

逐步测试求折现率，即找到使得未来现金流出的现值等于现金流入现值的那一个折现率。

2、可比公司法

计算可比公司长期债券的到期收益率，作为本公司的长期债务成本。

P0=利息×(P/A,R,n)+本金×(P/F,R,n)

3、风险调整法

税前债务成本=政府债券的市场回报率+企业的信用风险补偿率